A peça "Sonho de uma Noite de Verão" nos transporta para Atenas, onde o amor se entrelaça com o destino. Hermia ama Lysander, mas seu pai, Egeu, insiste que ela se case com Demetrius, a quem ela não corresponde. O Duque Teseu dá a Hermia um ultimato: casar-se com Demetrius, dedicar-se à vida de celibato num convento, ou enfrentar a morte. Desesperados, Hermia e Lysander planejam fugir para uma floresta próxima, onde as leis atenienses não os alcançarão. Eles confiam seu segredo a Helena, amiga de Hermia, que, por sua vez, está perdidamente apaixonada por Demetrius, embora ele a despreze. Na esperança de ganhar algum favor, Helena revela a fuga de seus amigos a Demetrius, que os segue para a floresta, com Helena no seu encalço. No mesmo bosque, um grupo de artesãos locais, liderados pelo carpinteiro Quince e incluindo o tecelão Bottom, prepara-se para ensaiar uma peça trágica-cômica, "Píramo e Tisbe". Eles pretendem apresentá-la nas celebrações do casamento do Duque Teseu com a Rainha das Amazonas, Hipólita, e a floresta é o local escolhido para seus ensaios secretos. A floresta, no entanto, é o reino das fadas, e seus habitantes também enfrentam seus próprios conflitos. Oberon, o Rei das Fadas, e Titânia, a Rainha das Fadas, estão em uma séria disputa por um menino indiano que Titânia adotou e se recusa a entregar a Oberon para que seja seu pajem. Em sua raiva e desejo de vingança, Oberon ordena a seu duende traquina, Puck (também conhecido como Robin Bom Companheiro), que encontre uma flor mágica. O sumo dessa flor, quando aplicado nas pálpebras de alguém adormecido, faz com que a pessoa se apaixone loucamente pela primeira criatura que vir ao despertar. Oberon planeja usar essa poção em Titânia para conseguir o menino. Enquanto isso, Oberon observa Demetrius rejeitando cruelmente Helena na floresta. Compadecido, ele instrui Puck a usar parte da poção em Demetrius para que ele se apaixone por Helena. Contudo, Puck, por engano, aplica o sumo nos olhos de Lysander, que, ao acordar, vê Helena e imediatamente se declara apaixonado por ela, abandonando uma confusa e magoada Hermia. Ao perceber o erro, Oberon tenta corrigi-lo. Ele coloca a poção nos olhos de Demetrius, mas agora a situação se agrava: ambos, Lysander e Demetrius, estão apaixonados por Helena, que acredita estar sendo cruelmente zombada. Hermia, por sua vez, se sente traída e desprezada, e a confusão entre os quatro amantes atinge o ápice, quase culminando em um duelo. Simultaneamente, Puck, em sua travessura, transforma a cabeça de Bottom, o tecelão, em uma cabeça de asno enquanto ele ensaia sua peça. Titânia, ainda sob o efeito da poção do amor de Oberon, acorda e, ao ver Bottom com sua nova cabeça, apaixona-se perdidamente por ele, cobrindo-o de atenção e carinho com a ajuda de suas fadas. Eventualmente, Oberon, satisfeito por ter conseguido o menino indiano de Titânia e observando o caos gerado, decide que a brincadeira foi longe demais. Ele inverte o feitiço em Titânia e em Lysander. Demetrius, entretanto, permanece sob o encanto, amando Helena. Os amantes atenienses acordam, confusos, lembrando apenas fragmentos como se tivessem tido um sonho. Bottom também retorna à sua forma humana, sem se lembrar dos detalhes de sua "transformação". No dia seguinte, Teseu, Hipólita e Egeu encontram os quatro jovens. Vendo que Demetrius agora ama Helena, Teseu anula a exigência de Egeu e decreta um casamento triplo. Assim, os três casais – Teseu e Hipólita, Lysander e Hermia, e Demetrius e Helena – se casam. À noite, a peça dos artesãos, "Píramo e Tisbe", é apresentada, proporcionando um final hilário e memorável, com as fadas de Oberon abençoando a casa.